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2022国内两轮电动车行业简析报告
出行设备
2023-03-20
版权归属 上海嘉世营销咨询有限公司
两轮电动车
行业简析报告
商业合作/内容转载/更多报告
01.
两轮电动车充分满足短交通的日常需求
数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络
• 短交通是最主要的日常出行需求。随着城镇化的发展人们的活动半径不断变宽，但短交通出行方式仍能覆盖主要的范围，从主要国家核心地区的出行数据看平均通勤半径不高于15km，摩托车、
电动两轮车等两轮出行方式能更好匹配日常短交通出行需求。
2021年各国平均单程通勤距离（KM）
15
14
13
9
美国
日本
英国
中国
2021年美国日常通勤距离占比
60%
25%
15%
0-8KM 8-24KM 24KM+
短驳交通
<25km
支线交通
25-50km
长距离交通
50-500km
远距离交通
>500km
步行
自行车
两轮电动车
摩托车
汽车
巴士
巴士
轮船
列车
列车
飞机
…
…
… … …
02.
我国两轮电动车近30年历经五个发展历程
数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络
外
部
诱
因
行
业
发
展
产
品
演
变
1995年-2000年
起步
2000年-2004年
初具规模
2004年-2013年
快速发展
2014年-2019年4月15日
成熟期
2019年4月15日
新国标
旧国标出台，关键技术探
索(电机、电池、电控、充
电器等)
2000年禁摩令;
2003年非典刺激安全出行需求;
2004年规定电动自行车为合法非机动车
新国标提升行业产品标
准，产品质量持续提升
小作坊生产，百花齐放
形成江苏、天津、浙江
三大产业集群
出现全国性品牌，区域
性品牌
行业加速集中，利好品
牌、研发、生产效率高
的龙头企业
电池寿命短，续航仅30公
里，电机输出功率低
电动两轮车的续航、载重、爬坡等能力持续
提升，有明显进步
行业内卷加剧，售后服务提升，电车的智能化
和锂电池的广泛应用
竞争激烈，发展放缓，产
能逐步出清
03.
两轮电动车产业链布局
数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络
• 电动车产业链分为上中下游，上游为电动两轮车零部件供应商，中游为整车制造厂，下游为产品销售渠道。
• 从产业链来看，电动自行车一般由电气系统、操纵系统、装饰件部分、车体件部分、随车附件组成，最为核心的部件为蓄电池、电机、控制器、车架和其他配件，其中蓄电池成本占比最高。
上
游
中
游
下
游
铅酸电池：
天能、超威、南都、京球、旭派、苏中等
锂电池：
星恒、天能、松下、旭派、超威、海宝牌、卓能等
电池 电机
博世、金星宇、全顺、星韦、奥
玛、八方、亨帝龙
控制器
高标、协昌电子、凌博、安乃达、
元朗科技、易尔通、无锡晶汇
配件
绿骏、金米特、正新、锦湖
整车品牌
九号公司、小牛、雅迪、爱玛、台铃、新日、绿源、小刀、立马……
渠道
直营：九号公司、爱玛
电商：淘宝、京东、天猫
经销商：雅迪、新日
换电
哈罗换电、青桔换电、易马达换电
其他
维修/改装、保险、电池回收
04.
《新国标》实施，成为行业发展拐点
数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络
• 在2019年《新国标》正式实施后，行业需求空间由《新国标》强制性替换需求、保有量带来的新增需求和自然更新需求构成。
• 预计未来1-2年内需求驱动主要来自于新国标剩余执行的更换需求，更长期内需求增长动力来自于存量自然更换需求，以及产品品质和功能上升扩张的新增需求。
2022年行业需求主要来自新国标强制替换需求 电动自行车“新国标”示意图
50.2%
30.3%
19.5%
新国标强制性替换
保有量提升带来的新增需求
自然更新需求
车速达到15km/h时发出提示音
最高车速≤25km/h
鞍座长度≤0.35m
蓄电池标称电压≤48V
蓄电池标称电
压≤48V
整车质量≤55kg
车体宽度≤0.45m
必须具有脚踏板骑行功能
前后轮中心距≤1.25m
05.
两轮电动车市场销量维持在5000万辆以上
数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络
• 中国电动两轮车历经价格战后于2014-2019年已经步入成熟期，年销量维持在3000-3600万辆左右（2020年以前部分中小品牌车销量未统计在内）。2020年疫情爆发刺激安全出行需求，统计口径
更加全面，当年销量达4760万辆。
• 预计2022年行业销量约5290万辆；2023和2024年因部分省份新国标强制替换，带来一定销量增长，预计5800万辆；新国标结束后行业销量仍将维持5000万辆以上的规模。
2021-2024E 两轮电动车销量及增长率
2896
3035
3439
3613
3440
3123
2932
2943
3089
3464
4760
4975
5290
5800
6000
-20.0%
-10.0%
0.0%
10.0%
20.0%
30.0%
40.0%
50.0%
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023E 2024E
电动两轮车销量（万辆）
YOY
统计口径规范 + 疫情刺激
新
国
标
结
束
06.
共享电单车为行业带来新的增长
数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络
• 随着共享出行理念逐渐深入，作为中短途代步工具的电动单车市场规模迅速扩张。2021年行业规模达93.6亿元，同比增加41.8%。2021年共享电单车投放规模达382万辆，同比增加52.8%。
• 作为中短途轻便代步工具，共享单车升级将为电动两轮车带来新的增长，共享电单车的市场规模在2025年有望达到800万辆。
2017-2025E电动两轮车规模及增长率2017-2021共享电单车规模及增长率
6
20
40
66
94
0.0%
50.0%
100.0%
150.0%
200.0%
250.0%
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
2017 2018 2019 2020 2021
行业规模（亿元）
YOY
10
50
100
250
390
500
550
630
800
0.0%
50.0%
100.0%
150.0%
200.0%
250.0%
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023E 2024E 2025E
规模（万辆）
YOY
07.
即时配送驱动电动两轮车行业高速发展
数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络
• 受疫情影响，大众出行与店内就餐行为受限，加快了线上订餐市场的发展。2021年即时配送服务行业规模超400亿单，同比增加30%。
• 未来随着即时配送服务场景不断拓宽，根据公开数据，2026年市场规模将近千亿量级。外卖行业配送服务高度依赖电动自行车，在线订餐市场规模增长使得外卖配送群体不断扩大，激发了新一轮
电动自行车需求。
2016-2026E年中国即时配送服务行业订单量及增长率
46
83
130
187
210
292
413
500
610
790
970
0.0%
10.0%
20.0%
30.0%
40.0%
50.0%
60.0%
70.0%
80.0%
90.0%
0
200
400
600
800
1000
1200
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023E 2024E 2025E 2026E
订单量（亿单）
YOY
08.
市场竞争格局两超多强
数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络
• 从2021年两轮电动车品牌销量看，雅迪、爱玛、台铃依旧排名前三，金箭、小刀、小牛、五星钻豹排名上升明显，进入品牌销量前十。2021年排名前十的品牌销量实现3768万辆，占总销量的
91.9%。
• 市场集中度大幅提升，未来雅迪、爱玛、台铃仍旧是较为强势品牌，而小牛、九号等创新的、技术实力品牌排名继续上升，而创新能力较弱的传统品牌将会淘汰。
• 行业需求侧在疫情和新国标实施后实现了快速扩张，而供给侧因新国标对生产端提升门槛，大量中小厂商出局，留下了较大的市场空间。
2016-2022H1行业主要上市公司销量（万辆） 2018-2021电动两轮车上市公司市占率（%）
332
406
504
609
1080
1386
614
354
377
432
513
686
835
496
100
110
120
140
230
220
8
12
15
15
20
90
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022H1
雅迪控股
爱玛科技
新日股份
小牛电动
16.3%
17.6%
22.7%
27.9%
14.0%
14.8%
14.4%
16.8%
5.3%
4.9%
5.4%
4.6%
1.1%
1.2%
1.3%
2.1%
2018
2019
2020
2021
雅迪控股
爱玛科技
新日股份
小牛电动
09.
传统品牌低价段销量领先，新锐品牌高价段占有优势
数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络
• 按价格细分来看，传统品牌雅迪、爱玛等在4000-5000元价格段产品中销量大幅领先；在5000-6000元价格段中，九号、小牛产品销量领先；在6000-7000元价格段中，九号品牌车型产品销量更高。
• 从天猫平台销量来看，7000以上高端价格的车型中，九号品牌更受消费者喜爱，产品销量更高。
2021年两轮电动车细分价格段TOP5品牌销量（万辆） 2021年天猫平台7000元以上两轮电动车销量
4000-5000元
5000-6000元
6000-7000元
38
22
18
12
8
雅迪
小牛
爱玛
绿源
新日
9
2 2
1 1
小牛
九号
雅迪
台铃
爱玛
1.8
1.7
0.3
0.1 0.1
九号
小奴
雅迪
台铃
新日
1880
1800
1600
850
220
200
180
160
100
50
九号 E100
九号 N100
小牛 Nqi动力版
九号 B110P
小牛 Nqi顶配PRO
小牛 MQi+动力版
九号 E110L
九号 E125
小牛 NQiGT
九号 E200PONE
10.
长续航与智能化衡量两轮电动车产业竞争力
数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络
• 两轮电动车作为耐用消费品的核心消费痛点仍为日常通勤。智能化为电动两轮车行业的整体发展趋势，给予消费端更优体验、同时带来产品结构升级下的价增。电动两轮车锂电与智能化产品结构
升级趋势下，产品价格中枢进一步上行。
车主购买两轮电动车原因 各两轮电动车品牌智能化评分
47.60%
47.10%
44.10%
39.70%
38.70%
33.30%
30.80%
29.20%
出行效率高、省力
不堵车、停车方便
环保
成本低
作为补充交通工具
价格比较便宜
学习门槛低
不需要驾考或驾考容易
512
327
235
229
177
166
九号
小牛
台铃
雅迪
爱玛
绿源
11.
经销商渠道奠定两轮电动车市场份额
数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络
• 目前看电动车整体仍以线下购买为主，渠道覆盖度对收入放量尤为关键。2021年雅迪线下经销商数量、门店数量分为3353、28000家，较第二名爱玛分别多1192、8000家，远超行业内新日、小
牛等其他品牌。
2021各品牌经销商地区布局占比2013-2021 各品牌经销商数量对比（家）
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
雅迪
爱玛
新日
小牛
65%
66%
53%
61%
53%
50%
42%
45%
51%
47%
38%
67%
22%
5%
21%
29%29%
40%
35%
2%
34%34%34%34%
21%
32%
3%
35%
33%
28%
25%
20%
21%
36%
31%
39%
38%
32%
40%
35%
44%
36%
18%
22%
7%
23%
32%
42%
43%
43%
12%
42%
41%
42%
41%
55%
41%
55%
40%
39%
43%
52%
18%
13%
13%
10%10%18%
31%
19%
15%
11%
28%
18%
55%
88%
54%
42%
32%
18%
23%
88%
26%
31%29%
30%
30%
27%
42%
29%
30%
31%
23%
江苏
湖南
广东
浙江
四川
重庆
湖北
广西
海南
贵州
福建
西藏
青海
上海
甘肃
新疆
宁夏
云南
黑龙江
北京
辽宁
江西
内蒙古
安徽
吉林
山西
天津
山东
河北
陕西
河南
雅迪经销商占比
爱玛经销商占比
新日经销商占比
12.
东南亚市场成为两轮电动车出口首选
数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络
• 未来东南亚电动两轮车市场有望成为推动国内电动两轮车需求持续增长的驱动点。补贴减税+激励计划，“油改电”政策助力东南亚市场。鼓励充电设备铺设，加快推动电动两轮车的普遍适用性。
• 中国电动两轮车出口东南亚具备相对优势，出口量有望持续增长。价格优势突显，出口金额连年增长；RCEP助推贸易发展，电动两轮车有望享受优惠政策。
国家 时间 具体内容
泰国
2020
对摩托车依照二氧化碳排放量征税，调整税率至3%、5%、9%、18%标准:电动摩托车税率为1%
2022
为鼓励民众尽快广泛使用电动车，对售价不超过150,000泰铢的电动摩托车(包括全散件进口组装和整车进口)补贴18,0000泰铢/辆(2022-2025年)，同时免征/
减征电动摩托车
整车(CBU)进口关税，下调消费税率，并按规定给予补贴，以期通过降低售价来刺激消费者对电动车的需求
越南
2021
在2030年禁止摩托车上路，河内市、胡志明市计划在2025年全面禁摩
印尼
2021
在2050年之前全面停止销售燃油车，只允许电动汽车和电动摩托车注册上路
柬埔寨
2022
运输部已携手联合国开发署(UNDP)等，加快在全国兴建充电站和充电桩，引进充电摩托车等。政府已制定碳中和长期发展战略，致力于到2050年将电动摩托车数量提高至
7050辆
菲律宾
2021
颁布《电动汽车和充电桩法案》，旨在为电动汽车产业的发展提供政策和监管框架，有效促进电动汽车的购买和采用，支撑电动汽车商业化
东南亚各国大力推行电动车产业扶持政策
13.
两轮电动车企业直面五大方面挑战
数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络
发展挑战
1
5
3
2
4
电池方面
动力电池的成本较高，电池产能的建
设跟不上需求增长，供应持续紧缺
安全性方面
两轮电动车存在充电安全隐患、充电难、
里程焦虑，一直没有很好解决
智能化方面
两轮电动车的智能化有噱头的嫌疑，与用户的需求
有偏差，产品智能化仍待观察
营销方面
两轮电动车陷入到“营销战”来吸引年轻人，年
轻人关注的产品性能仍存在很大不确定性
高端化方面
两轮电动车的高端化之路，缺少清晰的
品牌定位，相应的智能化技术支撑不足
14.
两轮电动车企业关注四大发展趋势
数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络
发展趋势
1
品质更高级
在“高质量发展”时代背景驱动及消费升级需求
推动下，两轮电动车向高品质、智能化、个性化
发展，比如外观设计上采用更多品牌独立设计，
使产品具有像汽车外观一样的品牌标签与辨识度。
3
性能更优化
从更广泛的角度应用领先的技术与经验，将手机
投屏、驾驶辅助、行车记录仪、智能头盔等将数
字化、智能化、云计算等技术应用到销售、售后
环节，一方面通过OTA优化、提高性能，另一方
面与用户形成沟通。
2
4
续航更持久
面对消费者“里程焦虑”与“充电痛点”，随着
电池技术升级可提高电池能量密度或降低单位能
量电池成本，从而使两轮电动车搭载更高电量的
电池；随着电机技术提升可提高电池能量转化率，
从而提高续航能力。
场景更多元
挖掘更多细节场景智能化功能，如：远程开启加
热座椅/把手加热、停在室外时对恶劣天气进行
提醒。异动报警类型划分与参数提示，如：触碰
时间、时长、力度、移动距离，通过摄像头远程
查看车辆周边环境等。
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